Risikoaufklärung

1. Zweck dieser Aufklärung

Diese Risikoaufklärung beschreibt die wesentlichen Risiken der von OCTO FINANCIAL LTD („OctoHex“) erbrachten Dienste. Sie ist Bestandteil der Allgemeinen Geschäftsbedingungen. Sie kann nicht jedes Risiko aufführen, und es können neue Risiken entstehen. Sie sollten die Dienste nur nutzen, wenn Sie diese Risiken vollständig verstehen und es sich leisten können, den gesamten eingesetzten Betrag zu verlieren. Holen Sie im Zweifel unabhängigen fachkundigen Rat ein.

2. Keine Garantie und Möglichkeit des Totalverlusts

Es gibt keine Gewinngarantie und keine feste, Mindest- oder Zielrendite. Die Ergebnisse können von Verlusten bis zu erheblichen Gewinnen reichen, und Sie können einen Teil oder das gesamte einem Paket zugewiesene Kapital verlieren. Sie sollten keine Mittel einsetzen, die Sie für den Lebensunterhalt benötigen, die Sie geliehen haben oder deren Verlust Ihre finanzielle Lage wesentlich beeinträchtigen würde.

3. Risiken von CFDs und Hebelwirkung

Der Handel erfolgt über Differenzkontrakte (CFDs), bei denen es sich um komplexe derivative Instrumente handelt. Sie besitzen die zugrunde liegenden Krypto-Assets, Indizes, Rohstoffe, Aktien oder ETFs nicht und haben keine damit verbundenen Rechte, etwa Stimmrechte oder Rechte an einem Blockchain-Asset.

CFDs werden in der Regel auf Margin und mit Hebelwirkung gehandelt. Der Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste: Bereits eine geringe ungünstige Kursbewegung kann einen unverhältnismäßig hohen Verlust des eingesetzten Kapitals verursachen. Positionen können bei unzureichender Margin vom Liquiditätsanbieter oder vom System automatisch geschlossen werden, wodurch Verluste zu ungünstigen Kursen realisiert werden.

Es werden sowohl Long- (Kauf) als auch Short-Positionen (Verkauf) eingesetzt. Short-Positionen können bei steigenden Kursen Verluste verursachen, und theoretisch sind Verluste aus einer Short-Position nicht durch den Kurs des Basiswerts begrenzt.

4. Finanzierungs-, Übernacht- und Handelskosten

Über Nacht oder über das Wochenende gehaltene CFD-Positionen unterliegen in der Regel Finanzierungs-, Swap- oder Übernachtkosten, die positiv oder negativ sein und sich ohne Vorankündigung ändern können. Spreads und Finanzierungskosten fallen innerhalb des Systems bei jedem Trade an, unabhängig davon, ob ein Tag profitabel ist, und spiegeln sich im täglichen Nettoergebnis des Systems wider; sie können die Ergebnisse insbesondere bei hochfrequenten Strategien erheblich mindern. OctoHex berechnet keine Provisionen pro Lot, behält jedoch an profitablen Tagen eine Gebühr aus dem Tagesnettogewinn entsprechend der Größenstufe Ihres Pakets ein, während Verluste an Verlusttagen vollständig an Sie weitergegeben werden. Daher kann Ihr Nettoergebnis über einen Zeitraum niedriger sein als das Bruttoergebnis des Systems. Die geltenden Stufen sind im Kundenbereich angegeben.

5. Volatilität von Krypto-Assets

Krypto-Assets sind äußerst volatil und können innerhalb sehr kurzer Zeit erhebliche Kursbewegungen erfahren. Ihre Kurse können durch Marktstimmung, regulatorische Ankündigungen, technische Störungen, Forks, Hacks von Drittplattformen, das Verhalten großer Inhaber und geringe Markttiefe beeinflusst werden. Kryptomärkte handeln ununterbrochen, sodass ungünstige Bewegungen jederzeit auftreten können, auch wenn andere Märkte geschlossen sind.

6. Automatisierungs-, KI- und Modellrisiko

Strategien werden automatisch durch Algorithmen ausgeführt, die KI-gestützte Modelle verwenden. Modelle beruhen auf Annahmen und historischen Daten, die künftige Marktbedingungen möglicherweise nicht widerspiegeln. Sie können Daten falsch interpretieren, an vergangene Muster überangepasst sein, sich unter bisher nicht beobachteten Bedingungen unerwartet verhalten oder sich nicht an strukturelle Marktveränderungen anpassen.

Fehler im Code, in Datenfeeds, Modellparametern oder in der Konfiguration können unbeabsichtigte Trades, übergroße Positionen oder das Nichtschließen von Positionen verursachen. Strategien innerhalb des Systems können geändert, pausiert, ersetzt oder nach den Risikoregeln von OctoHex automatisch gestoppt werden, was die Ergebnisse beeinflussen und Verluste realisieren kann. Solche Änderungen gelten gleichzeitig für alle Kunden. Vor der Ausführung einzelner Trades oder der Änderung von Strategien werden Sie nicht konsultiert.

7. Grenzen von Backtests und simulierter Performance

Auf der Plattform, einschließlich der öffentlichen Performance-Seite, angezeigte Performance-Informationen können historisch, rückgetestet oder simuliert sein. Simulierte Ergebnisse werden in Kenntnis der späteren Entwicklung erstellt, spiegeln keinen tatsächlichen Handel wider und berücksichtigen Slippage, Liquidität, Provisionen, Finanzierungskosten, Ausführungslatenz oder den Markteinfluss der Strategie möglicherweise nicht vollständig. Live-Ergebnisse weichen häufig, mitunter erheblich, von Backtest-Ergebnissen ab.

Vergangene oder simulierte Ergebnisse sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Performance-Informationen dienen der Veranschaulichung und stellen weder ein Angebot noch ein Versprechen oder eine Prognose dar.

8. Liquidität, Slippage, Kurslücken und Marktschließungen

Aufträge können zu anderen als den erwarteten Kursen ausgeführt werden (Slippage), insbesondere in Phasen hoher Volatilität, geringer Liquidität oder bedeutender Nachrichtenereignisse. Kurse können von einem Niveau auf ein anderes „springen“, ohne auf den dazwischenliegenden Niveaus gehandelt zu werden.

Viele Basismärkte von CFDs, etwa Indizes, Rohstoffe, Aktien und ETFs, sind über Nacht, an Wochenenden und an Feiertagen geschlossen. Während Schließungen gehaltene Positionen sind bei Wiedereröffnung Wochenend- und Übernacht-Gaps ausgesetzt, und das System kann Positionen nicht schließen, während ein Markt geschlossen oder ausgesetzt ist. Liquiditätsanbieter können jederzeit Spreads ausweiten, verfügbare Liquidität reduzieren oder die Kursstellung aussetzen.

9. Grenzen des Stop-Loss-Schutzes

Der Stop-Loss-Schutz ist ein optionaler Risikomanagement-Mechanismus, der Positionen zu schließen versucht, wenn das Kontokapital eine von Ihnen festgelegte Kapitaluntergrenze erreicht. Er ist weder eine Versicherung noch eine Garantie oder ein Kapitalschutzprodukt im regulatorischen Sinne. Aufgrund von Slippage, Kurslücken, Marktschließungen, Handelsaussetzungen, Liquiditätsereignissen, technischen Störungen und Ausführungsrisiken können Positionen deutlich unterhalb der Untergrenze geschlossen werden, und Verluste können den von Ihnen festgelegten Schwellenwert übersteigen. Ist der Stop-Loss-Schutz deaktiviert, gilt für Ihr Paket kein solcher Mechanismus.

10. Kontrahenten- und Liquiditätsanbieterrisiko

CFD-Positionen werden bei institutionellen Liquiditätsanbietern und Prime Brokern abgesichert oder ausgeführt. Sie tragen das Risiko, dass ein solcher Kontrahent zahlungsunfähig wird, ausfällt, Betriebsstörungen erleidet, den Zugang beschränkt oder regulatorischen Maßnahmen unterliegt. In einem solchen Fall können Positionen zu ungünstigen Kursen geschlossen und bei diesem Kontrahenten gehaltene Mittel verzögert, gekürzt oder verloren werden. Sie tragen zudem das Kreditrisiko von OctoHex selbst.

11. Verwahrrisiko bei Krypto-Einzahlungen

Einzahlungen erfolgen in Kryptowährung über einen externen Zahlungsdienstleister und können in Wallets gehalten werden, die von OctoHex oder deren Dienstleistern kontrolliert werden. Verwahrte Krypto-Assets sind Risiken durch Hacking, Diebstahl, Verlust privater Schlüssel, Bedienfehler und Insolvenz eines Verwahrers ausgesetzt. Krypto-Assets von Kunden sind möglicherweise durch keine Einlagensicherung, Anlegerentschädigung oder Versicherung geschützt. Blockchain-Transaktionen sind unumkehrbar: An eine falsche Adresse oder über ein falsches Netzwerk gesendete Mittel können endgültig verloren gehen. Stablecoins können ihre Kopplung verlieren, und der Wert von Einzahlungen, die keine Stablecoins sind, schwankt bis zur Umrechnung.

12. Technologie- und Cyberrisiko

Die Dienste hängen von Software, Servern, Internetverbindungen, Schnittstellen Dritter, Marktdaten-Feeds und Blockchain-Netzwerken ab. Ausfälle, Latenzen, Cyberangriffe, Datenkorruption oder Störungen bei OctoHex oder deren Dienstleistern können verhindern, dass Trades wie vorgesehen eröffnet, verwaltet oder geschlossen werden, oder Ein- und Auszahlungen verzögern. Sie sind für die Sicherheit Ihrer eigenen Geräte, Ihres E-Mail-Kontos und Ihrer Zugangsdaten verantwortlich.

13. Konzentrations- und Korrelationsrisiko

Alle Pakete nehmen an ein und demselben OctoHex System teil, anteilig zu den investierten Beträgen. Sie können einzelne Strategien weder auswählen noch ausschließen, und Verluste des Systems betreffen alle Kunden gleichzeitig. Das System kann sein Engagement auf eine begrenzte Anzahl von Instrumenten, Anlageklassen oder Richtungen konzentrieren. Die Kombination mehrerer Strategien bietet nicht notwendigerweise eine Diversifikation: Strategien und Märkte können insbesondere in Stressphasen stark korrelieren, sodass Verluste gleichzeitig über mehrere Positionen hinweg auftreten.

14. Liquidität Ihrer Anlage

Pakete haben eine feste Laufzeit (derzeit 24 Monate). Einem Paket gutgeschriebene Gewinne sind gesperrt und können nur während der von OctoHex angekündigten Zeitfenster für Gewinnauszahlungen auf Ihr Barguthaben übertragen werden, die selten (zum Beispiel jährlich) stattfinden können. Kapital steht während der Laufzeit grundsätzlich nicht zur Auszahlung zur Verfügung, und eine vorzeitige Beendigung unterliegt den Bedingungen und Gebühren des Gebührenverzeichnisses. Möglicherweise können Sie daher nicht dann auf Ihre Mittel zugreifen, wann Sie es wünschen, und der bei vorzeitiger Beendigung erhaltene Betrag kann niedriger sein als das zugewiesene Kapital.

15. Regulatorische und rechtliche Risiken

Die rechtliche und aufsichtsrechtliche Behandlung von CFDs, Krypto-Assets und automatisierten Handelsdiensten unterscheidet sich zwischen Rechtsordnungen und entwickelt sich fortlaufend. Änderungen von Gesetzen, Vorschriften, der Rechtsdurchsetzung oder der Richtlinien von Liquiditätsanbietern und Zahlungsdienstleistern können die Dienste einschränken oder untersagen, Änderungen an Strategien oder Produkten erfordern oder zur Schließung von Konten führen. Anlegerentschädigungssysteme finden auf die Dienste möglicherweise keine Anwendung.

16. Steuern

Sie allein sind für die Ermittlung und Zahlung sämtlicher Steuern verantwortlich, die aus Ihren Einzahlungen, Handelsergebnissen, Ausschüttungen, Auszahlungen und Partnervergütungen entstehen. Die steuerliche Behandlung hängt von Ihren persönlichen Umständen ab und kann sich ändern. OctoHex erbringt keine Steuerberatung und kann verpflichtet sein, Informationen an Steuerbehörden zu melden.

17. Keine Beratung und Ihre Verantwortung

OctoHex erbringt keine Anlage-, Finanz-, Rechts- oder Steuerberatung und beurteilt nicht, ob eine bestimmte Strategie für Ihre persönlichen Umstände geeignet ist, sofern dies nicht nach anwendbarem Recht vorgeschrieben ist. Aussagen von Partnern oder Dritten erfolgen nicht im Namen von OctoHex. Mit der Annahme dieser Risikoaufklärung bestätigen Sie, dass Sie die vorstehend beschriebenen Risiken verstehen, nach eigenem Urteil handeln und in der Lage sind, den Verlust des gesamten den Diensten zugewiesenen Kapitals zu tragen.